Инвестирование в криптовалюты, как и любое инвестирование, сопряжено определенными рисками. Рынок криптовалют непредсказуем и сопровождается взлетами и падениями курса.

Для своей же безопасности вкладчики составляют портфели, т. е. вкладывают средства не в одну криптовалюту, а в несколько. Такой метод называется диверсификацией.

Что это дает?

  • Позволяет снизить риски.
  • Частично обезопасить риски – если одна криптовалюта падает, то, благодаря наличию других, инвестор все не теряет.

Для того, чтобы портфель выполнял свои функции, его нужно периодически ребалансировать.

Ребалансировка криптовалютного портфеля.

Криптовалюты выбираются таким образом, чтобы оптимизировать сочетание доходности и рисков. Например, высокодоходная, но не очень стабильная валюта, уравновешивается другой, более устойчивой. При росте первой, инвестор получает основной доход с нее, когда падает – доход он получает от стабильной.

Чтобы диферсифицировать риски инвестор приобретает разную криптовалюту в равных частях или в другом соотношении (20/20/20/20/20 или30/30/20/10/10), при этом цифровых валют может быть сколько угодно.

Проблема заключается в том, что стоимость криптовалют постоянно колеблется и доля их в портфеле может меняться. Через месяц формирования портфеля баланс каждой может измениться: одна вырастет, а другая снизится.

В этом случае диверсификация бессмысленна, так как теряется баланс доходности и рисков. Это может привести к потери части возможного дохода, а иногда и к потере всех средств.

Чтобы избежать этих потерь, проводится ребалансировка – восстановление оптимального баланса криптовалют в портфеле.

Как осуществить ребалансировку?

Ребалансировка криптовалютного портфеля заключается в том, что инвестор продает или докупает выбранные активы в том количестве, которое необходимо для изначального баланса в портфеле.

Достигается это тремя способами:

  • Дополнительными вложениями.
  • Перераспределением средств.
  • Реинвестированием- на полученную прибыль инвестор закупает дополнительные активы.

Результаты проведения ребалансировки криптовалютного портфеля

Своевременное реагирование на дисбаланса в портфеле и совершенная ребалансировка позволяет инвестору получать прибыль: закупать активы по низкой цене и продавать их на пике курса.

Актив покупается в том случае, если его цена упала на 5% в портфеле, другой — продается, когда рыночная стоимость возросла.

Упавший актив, наверняка, возрастет и превратится в портфеле в актив с излишком – его нужно продать.

Возросший актив наоборот упадет – значит его нужно докупить, так как его доля в портфеле станет слишком малой. Затем они снова возрастут или упадут – инвестор после каждой продажи выросшего актива, который был куплен при уменьшении его доли в портфеле, будет получать прибыль.

Важно отметить, что при своевременной ребалансировке, портфель инвестора всегда будет диверсифицированным, что очень важно для криптовалютного рынка.

Как проводить ребалансировку криптовалютного портфеля?

С определенной периодичностью (1 раз в месяц, 1 раз в две недели или один раз в неделю) — по мере изменения рыночной стоимости активов

Вопрос о частоте ребалансировки имеет ряд закономерностей:

  • Чем больше средств вложено, тем больше они нуждаются в ребалансировании.
  • К ребалансировке стоит прибегнуть тогда, когда доля актива в портфеле увеличивается в два и больше раза.
  • Период ребалансировки можно увеличивать в моменты стабилизации.

«Подводные камни» ребалансировки криптовалютного портфеля.

Этот метод работает и приносит прибыль инвестору только в том случае, если активы в портфеле имеют незначительную корреляцию или она вообще отсутствует (активы не должны зависеть друг от друга).

На рынке это условие сложно выполняется. Криптовалюты сильно связаны между собой изначально, а непопулярные валюты зависимы от курса ведущих. Например, если падает биткоин – падает весь рынок.

С одной стороны, портфель на этом фоне остается сбалансированным, с другой – при одновременных и сходных колебаниях курса ребалансировка портфеля никакой прибыли инвестору не принесет.

При росте рынка инвестор получает прибыль за счет роста всех активов одновременно по отношению к фиату и в конечном итоге ребалансировка не нужна. Но при падении рынка инвестор теряет доход.

При высокой корреляции всех активов, закупать упавшие активы не на что, так как не образуется излишков.

Кроме того, ребалансировка может сыграть не в пользу инвестора при исчезновении актива с рынка. Поэтому, прежде, чем проводить ребалансировку, при падении курса определенной криптовалюты, нужно все хорошо проанализировать.

Ребалансировка имеет смысл, если общий тренд всех активов положительный или хотя бы неотрицательный.

Любой инвестиционный портфель, каким бы он надежным не был, нуждается в периодическом пересмотре.

Стоит ли инвесторам проводить ребалансировку криптовалютного портфеля?

В виду изменения рынка, прибыль от ребалансировки может быть различной.

В среднем, при растущем рынке, инвестор с портфелем из 5 криптовалют после проведении ребалансировки каждого изменения доли активов более чем на 10% может рассчитывать на минимальную прибыль в размере 40% в месяц, а в среднем на – 60-70 %.

Не ребалансируемый портфель почти всегда приводит к более низким показателям.

Эксперты советую проводить ребалансировку криптовалютного портфеля. Такая практика широко распространена при инвестициях в традиционные активы.

Важно помнить, что оптимальный баланс активов в портфеле оптимальным назван не зря, и его поддержание – закономерно оптимальная тактика.