ICO – это выгодный и удобный способ старта давно продуманного проекта или реализации недавно появившейся идеи. С каждым днем появляются новые виды токенов ICO, каждый из которых направлен на решение узконаправленных задач, имеет свои характеристики, преимущества и недостатки.

Инвестор, видя стремительный рост проектов, вынужден тщательно подходить к вопросу выбора определенного вида токенов при инвестициях в ICO.

Виды токенов

Можно выделить два основных вида ICO-токенов:
  • Токены, имеющие признаки валюты.
  • Токены, имеющие признаки ценных бумаг, дающих право на получение ценного актива, товара или услуги.

Отдельно стоит отметить кредитные токены, но их признаки сопряжены с «валютными».

Валютные токены, в свою очередь, делятся на:

Токены, являющиеся полноценной криптовалютой. Стартапер хочет предложить новую криптовалюту с уникальными свойствами. Ему необходимы средства на тестировщиков, сайт и т.д. – для чего он и решает провести ICO.

При успешной реализации задуманного, токен выходит на биржи, активно торгуется и превращается в полноценную криптовалюту.

Преимущества этих токенов сразу очевидны: опытный инвестор может сравнить их с другими криптовалютами, оценить их перспективность, протестировать и принять решение, исходя из собственного анализа.

Заметим, что новые криптовалюты всегда вызывают интерес у криптообщества. Если токен не имеет серьезных недостатков, то его цена в определенный момент обязательно поднимется.

Но, если криптовалюта окажется слабой, медленной и неудобной, то инвестиция может не оправдаться.

Токены являющиеся внутренней валютой со своими особенностями могут иметь собственный блокчейн, могут быть основаны на уже существующем, но и иметь надстройку. Это делает их более привлекательными в техническом плане.

Основная особенность токенов – ими можно расплачиваться внутри проекта, который выходит на ICO: купить пространство в облачном хранилище, расплатиться за поездки за такси в криптовалютном проекте, например, Uber, заказать аккаунт и возможно разместить рекламу – и это реальные примеры.

Преимущества.

  • Инвестор может заработать на росте курса валюты, если проект успешный.
  • Инвестор может не акцентировать свое внимание на технические детали, так как курс таких токенов будет определяться успешностью проекта, а своеобразность и надежность блокчейна тоже внесет свою лепту.
  • Инвестор может пользоваться платформой без ввода в нее фиатных денег и других криптовалют, что позволяет избежать комиссионных расходов.

Недостаток – использование токенов может быть ограничено.

  • Некоторые токены сразу заявляются, как внутренняя валюта и за рамки проекта она не выйдет.
  • Существуют токены, которые можно обменять только на определенные криптовалюты или только при соблюдении определенных условий.

Но, нужно заметить, что ограниченных токенов немного, так как разработчики очень заинтересованы, чтобы их монета торговалась на криптовалютных биржах.

Токены, дающие право на что-либо

Сегодня все больше стартапов направлены не на создание новой криптовалюты, а на работу с уже существующими. Появляются проекты, которые имееют к криптосфере опосредованное отношение.

Специфика их заключается в том, что основатели не разрабатывают под свой проект новую криптовалюту, а используют упрощенный вариант привлечения средств – смарт—контракты, которые не имеют самостоятельной ценности.

В него закладываются другие привилегии и преимущества, которые будут интересны инвестору.

От вида привилегий токены делятся на:

Токены-сертификаты – обеспечены товаром или ценным активом, т.е. отражают тот факт, что инвестор является владельцем.

Преимущества:
  • Возможность инвестору вложиться в ценный актив посредством криптовалют: например, купить токены, обеспеченные золотом и стать владельцем драгоценного металла в банковском сейфе без взаимодействия с банком.
  • Приобрести товар или право на услугу по текущей цене с возможностью в дальнейшем ими воспользоваться, когда цена вследствие разных факторов возрастет.

Недостаток – токены-сертификаты не приносят прибыли, так как стоят столько же, сколько стоит актив, товар или услуга, которыми они обеспечены.

Токены-акции – не обеспечены товарами и услугами, а предлагают инвестору долю в проекте. Он может получить по ним дивиденды или пользоваться правом голоса при принятии административных решений.

Они могут быть:
  • Централизованными – их эмитирует компания, которая предлагает инвестору долю, распоряжается ими и полностью контролирует.
  • Децентрализованными – нет центральных органов управления, а представляют группу людей, которые заинтересованы в решении какой-то криптовалютной задачи.

Преимущества  сравнимы с преимуществами обычных акций – если компания успешна на рынке, то стоимость токенов поднимется. В этом случае их можно продать и получить прибыль.

Недостатки –
  • Дохода от токенов не будет, если компания не имела успеха на рынке.
  • Децентрализованные автономные организации не часто выходят на
  • Компании с централизованным управлением могут изменять условия выдачи инвесторам привилегий в виду полного контроля над токенами, что очень часто происходит.

Кредитные токены

Специфика этих токенов заключается в том, что инвестор в ходе ICO кредитует основателя проекта на строго определенный срок и получает прибыль в виде процентов по кредиту.

Преимущества – процент по кредиту может быть высок – до 100%в год, а некоторые проекты предлагают еще больше.

Недостаток – высокий риск, так как деньги инвестора оказываются фактически замороженными, а ими распоряжается компания, которая впоследствии может стать ненадежной.

В какие виды токенов лучше инвестировать?

Здесь все зависит от предпочтений и целей инвестора.

Если цель – максимальная выгода, то имеет смысл рассматривать токены-валюты.

Насколько долго будет проявляются интерес к конкретному токену, зависит от удобства, надежности и других его характеристик, как криптовалюты. Но, если серьезных недостатков не было, то в любом случае стоимость токена на бирже вероятнее всего будет расти.

Кроме того, токены-валюты часто можно майнить, что на ранних этапах экономически оправдано.

Риск заключается в том, что при обнаружении недостатков валюты, ее неяркости на фоне других, курс может не восстановиться, а обвалиться. В этом случае, главное для инвестора – при высоком курсе не прогадать со временем продажи.

Токены-сертификаты – лидеры по надежности, так как они обеспечены ценными активами и товарами(фиатные валюты, драгоценные металлы и т.д.)

Если стартапер подтверждает наличие материального обеспечения при покупке токена во время ICO, то риск потери денег сводится к минимуму. Но с другой стороны — никакой выгоды для инвестора не будет.

Поэтому токены-сертификаты стоит рассматривать, когда они имеют свойства других токенов (кредитных или акций). Здесь надежность сочетается с выгодой.

Можно рассмотреть и частные случаи, когда инвестору может быть выгодно инвестировать в ходе ICO, во внутренние токены компании, торгующей электроникой. Когда курс внутренней валюты поднимется, купить товар на меньшую сумму, чем та, которая была бы потрачена, если бы он купил товар, когда ICO закончилось и компания вышла на большой рынок.

Поэтому, стоит обращать внимание на предлагаемый вид токена при выборе ICO, так как это позволит использовать его максимально эффективно для конкретного инвестора.

Целесообразнее инвестировать в перспективные ICO с токеном, который не получится использовать максимально эффективно, но который принесет минимальную выгоду, чем в ICO, которое предлагает новую, не перспективную криптовалюту, курс которой вряд ли поднимется даже на 10%.